Kering покупает 30% акций Valentino, опцион на покупку оставшейся части

ПАРИЖ — Компания Kering заявила в четверг, что приобрела 30-процентную долю в Valentino за 1,7 миллиарда евро наличными в рамках более широкого стратегического партнерства с катарским инвестиционным фондом Mayhoola, поскольку она стремится наметить курс роста в переходный период для своего звездного бренда Gucci.

Это приобретение, произошедшее через неделю после крупных кадровых перестановок в руководстве, затмило слабые результаты второго квартала, когда Gucci не оправдала ожиданий рынка, поскольку компания адаптировалась к новому корпоративному и креативному руководству после ухода давнего главного исполнительного директора Марко Биззарри и креативного директора Алессандро Микеле. У Kering есть опцион на покупку 100% капитала Valentino к 2028 году, в то время как Mayhoola может стать акционером Kering, говорится в совместном заявлении брендов, опубликованном после закрытия парижского рынка.

Ожидается, что первоначальная сделка французской luxury group по покупке 30-процентной доли Valentino будет завершена к концу 2023 года при условии получения разрешения соответствующих антимонопольных органов. Франсуа-Анри Пино, председатель правления и главный исполнительный директор Kering, сказал, что Valentino выиграет от синергии, в то время как Kering и Mayhoola будут совместно изучать дальнейшие возможности в соответствии со своими стратегиями.

“Конечно, еще слишком рано говорить о том, каковы будут эти возможности, но, на мой взгляд, это должно расширить наш взгляд на рынки роскоши в будущем”, — сказал он. “За последние 10 лет мы добились значительного прогресса в превращении в интегрированную группу компаний класса люкс.

Однако трансформация еще не завершена”.

По словам Пино, Valentino заполняет пробел в портфолио Kering, поскольку за последнее десятилетие объем продаж компании утроился, поскольку она ориентирована на более состоятельных клиентов, предлагая им продукцию высокого класса, такую как экзотические изделия из кожи и ювелирные украшения высокого качества.

Он сказал, что генеральный директор Valentino Якопо Вентурини, который присоединился к бренду в 2020 году из Gucci, останется на своем посту.

“Valentino — это дом, которым я всегда восхищался. Это удивительное итальянское имя, связанное с высокой модой и известное во всем мире, поэтому мы очень гордимся тем, что можем поддержать стратегию развития бренда, успешно реализованную за последние несколько лет”, — сказал Пино. Исполнительный директор не упомянул конкретно креативного директора Valentino Пьерпаоло Пиччоли.

Рашид Мохамед Рашид, генеральный директор Mayhoola и председатель правления Valentino, сказал, что компания надеется на объединение усилий с Kering, чьи бренды также включают Saint Laurent, Bottega Veneta и Balenciaga.

“Под нашим руководством Valentino укрепил свои позиции в качестве популярного бренда класса люкс, и мы продолжим укреплять этот бренд в следующем году, сотрудничая с Kering.

Мы с нетерпением ожидаем нашего партнерства с Kering в Valentino, а также других потенциальных возможностей для совместного изучения инвестиций”, — говорится в заявлении. Согласно заявлению, Valentino владеет 211 магазинами с прямым управлением в более чем 25 странах, выручка которых в 2022 году составила 1,4 миллиарда евро, а периодическая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений — 350 миллионов евро. “Потенциал этого бренда, по нашему мнению, весьма значителен на ближайшие годы”, — сказал Пино. “Обсуждение, которое мы провели с руководством Valentino в процессе приобретения, укрепило нашу уверенность в том, что мы сможем привнести в Valentino в ближайшие годы не только дальнейшее активное развитие бренда, но и значительное повышение его прибыльности. ”

В 2012 году Mayhoola впервые взяла под свой контроль бренд, тогда входивший в Valentino Fashion Group.

Но уже давно ходили слухи, что ближневосточная группа хотела продать Valentino, и в качестве возможного покупателя постоянно упоминался Kering. Джанкарло Джамметти, давний деловой партнер основателя Валентино Гаравани, сказал, что он был “взволнован” новостями, полученными в четверг.

“Я испытываю огромное восхищение работой семьи Пино в мире роскоши, ее выдающимися брендами, которыми они владеют”, — сказал он. “Мы также были чрезвычайно довольны тем, как Mayhoola превратила бренд, который мы с мистером Валентино основали в 1960 году, в то, чем он является сегодня”, — добавил Джамметти. “Сотрудничество между Kering и Valentino имеет большой потенциал, и я с нетерпением жду, как оно будет развиваться в будущем”.

Источник на рынке опроверг слухи о том, что Mayhoola в конечном итоге откажется от своих инвестиций в предметы роскоши и моду, в которые также входят Balmain и Pal Zileri. “Напротив, эта сделка доказывает приверженность компании и соответствует долгосрочной стратегии фонда, поскольку это означает, что со временем Mayhoola сможет инвестировать в Kering”, — сказал источник.

Жан-Марк Дюпле, заместитель генерального директора Kering по операциям и финансам, пояснил, что компания Balmain не участвовала в сделке, “и на данном этапе не предполагается, что в будущем что-то будет связано с Balmain”.

Финансовый источник из Милана сообщил, что соглашение с Kering “является признаком преемственности и подчеркивает цель дальнейшего роста Valentino в ближайшие годы под руководством Вентурини”.

Сделка рекламировалась как “отличная операция, отражающая растущую потребность компаний в объединении усилий”.

Компания Kering столкнулась с необходимостью совершить трансформационное приобретение, которое поставило бы ее в более равные условия с конкурирующим LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton и позволило бы ей меньше зависеть от Gucci, на долю которой в прошлом году пришлось 67% операционной прибыли группы.

По словам осведомленного источника, который попросил не называть его имени по соображениям конфиденциальности, активная инвестиционная компания Bluebell Capital Partners, которая, как недавно сообщалось, владеет долей в Kering, рекламировала потенциальное слияние с финансовой компанией Richemont. Йоханн Руперт, контролирующий акционер Richemont, ранее опроверг слухи об объединении с Kering. “Все уговаривали нас сделать это и год назад, и два года назад.

И мы сказали ”нет», — сказал Руперт в мае. Но после нескольких лет неудачных приобретений Kering наконец-то вернулась на сцену слияний и поглощений. Заявляя о своих амбициях в сфере красоты, французская группа в прошлом месяце приобрела элитный нишевый парфюмерный дом Creed в рамках сделки, стоимость которой, как сообщается, составила 3,5 миллиарда евро. По словам Пино, в 2022 году выручка бренда составила около 250 миллионов евро при очень высокой рентабельности по EBITDA.

“У Creed есть большие возможности для роста”, — сказал он, отметив, что бренд очень ограничен в Азиатско-Тихоокеанском регионе, практически не представлен в сфере розничной торговли туристическими товарами и имеет возможности для расширения своих женских линий.

В свою очередь, существующая сеть Creed позволит Kering расширить возможности дистрибуции для своего молодого косметического подразделения.

Сделка с Creed была заключена после того, как Kering пыталась приобрести компанию Tom Ford International, которая в конечном итоге была куплена существующим лицензиатом косметической компании Estee Lauder Cos. Inc. за 2,3 миллиарда долларов.

В четверг Pinault подчеркнула, что, помимо расширения портфеля брендов, Kering полностью привержена преобразованию Gucci, благодаря новой структуре руководства, представленной на прошлой неделе. В рамках реорганизации управляющий директор группы Жан-Франсуа Палюс займет пост президента и генерального директора Gucci на переходный период.

WWD первой сообщила об уходе Биззарри. Его последний день в Gucci состоится 23 сентября, после весеннего показа бренда 2024 года в Милане, первого показа нового креативного директора Сабато Де Сарно. Франческа Беллеттини, президент и главный исполнительный директор Yves Saint Laurent с 2013 года, была назначена заместителем генерального директора Kering, отвечающим за развитие бренда. Все руководители брендов будут подчиняться ей, и она будет отвечать за руководство домами группы на следующих этапах их роста. “Saint Laurent демонстрирует наиболее последовательный рост в группе”, — сказал Пино, добавив, что Беллеттини останется во главе этого бренда.

Дюпле был повышен с должности финансового директора, которую он занимал с 2012 года, до заместителя генерального директора.

Тем временем бывший генеральный директор Chanel Морин Чике вошла в совет директоров Kering. Пино сказал, что он выбрал опытного инсайдера во главе Gucci, чтобы не тратить время впустую. “Главная задача — восстановить динамику модельного ряда Gucci в будущем за счет обновления эстетики Gucci”, — сказал он. “Я хотела быть очень эффективной, очень прагматичной.

У меня впереди не так много лет, я хочу вернуть Gucci в прежнее русло. ”

Де Сарно, который работает с мая, посетил Китай и в настоящее время находится в США, сообщил он. Тем временем Palus и Bellettini заботятся о том, чтобы новый дизайн, который будет представлен в сентябре, сразу же распространился на все продуктовые линейки, с целью увеличения продаж до того, как новые продукты поступят в магазины.

По словам Пино, Kering начнет поиск постоянного генерального директора Gucci в сентябре или октябре и открыта для кандидатов, не связанных с сектором роскоши. “Для меня открыты все варианты”, — сказал он. “Руководителей такого масштаба, которые уже имеют опыт работы в нашей отрасли, очень и очень мало, так что это также хорошая причина открыться внешнему миру”.

Среди областей, требующих улучшения, он выделил качество продукции и гибкость цепочки поставок. Тем не менее, Пино был уверен, что Gucci достигнет своего среднесрочного целевого показателя выручки в 15 миллиардов евро по сравнению с 10,5 миллиардами евро в 2022 году.