Биркенсток сделал свой ход.
Производитель сандалий, поддерживаемый компанией L. Catterton, подал заявку на первичное публичное размещение акций — шаг, свидетельствующий о силе компании и рынка в целом. Заявление о регистрации, поданное в Комиссию по ценным бумагам и биржам, подтверждает сообщение WWD от 6 июля о том, что компания готовилась к выходу на Уолл-стрит. Другие компании, планирующие IPO, внимательно следят за Birkenstock, и сильное предложение, оценка которого, по предварительным данным, может превысить 8 миллиардов долларов, может помочь оживить рынок.
В письме, приложенном к заявлению о регистрации, главный исполнительный директор Оливер Райхерт сообщил потенциальным акционерам, что “Birkenstock — это больше, чем обувь. Это образ мышления, образ жизни”.
Рассказывая о своих первых впечатлениях, когда он пришел в компанию в 2009 году, Райхерт сказал: “Birkenstock был спящим гигантом — брендом, который существовал веками, начиная с 1774 года, и был широко почитаем, резонировал с духом времени и даже формировал его на протяжении десятилетий и по сей день, упрямым в позитивном смысле, которого не пугали модные тенденции и гордый немец.
В Birkenstock были все основные элементы супербренда — богатое наследие, основанное на нашей цели — дать всем людям возможность ходить так, как задумано природой, непреклонный подход к мастерству в сочетании с одержимостью качеством, обширный каталог продукции с впечатляющим разнообразием культовых силуэтов, неуклонно растущее число поклонников по всему миру, разделяющих схожие ценности и убеждения, а также уникальный демократичный подход к инновациям, ценообразованию и дистрибуции”.
В этом документе особое внимание уделяется Birkenstock и впервые раскрываются финансовые возможности бренда.
За год, закончившийся 30 сентября, чистая прибыль компании составила 187 миллионов евро, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа составила 434,6 миллиона евро. Объем продаж составил 1,2 миллиарда евро.
В первом полугодии этого года скорректированный показатель EBITDA составил 224,4 млн евро при объеме продаж в 644,2 млн евро.
Как это обычно бывает при подаче первой заявки на IPO, многие ключевые детали были оставлены незаполненными, в том числе количество акций, которые будут проданы, и по какой цене. L Catterton, которая позиционирует себя как крупнейшая в мире частная инвестиционная компания, ориентированная на потребителя, купила контрольный пакет акций Birkenstock в 2021 году.
Хотя оценка никогда не разглашалась, в то время говорилось, что она составляет около 4 миллиардов евро.
Биркеншток стал необычной находкой для L Catterton — бренда с давним наследием, который сразу узнаваем, масштабен и очень прибыльен.
Этот документ объемом более 100 страниц дает представление о том, как работает бизнес.
Биркеншток особенно известен своими стельками для обуви, которые не менялись более 120 лет. Каждая стелька, которую продает бренд, изготавливается на собственных заводах компании в Германии, где также производится 95% ее продукции.
У бренда более 700 силуэтов, основными из которых являются модели Мадрида, Аризоны, Бостона, Гизе и Майяри.
Компания Birkenstock уделяет приоритетное внимание двум ключевым рынкам — Северной и Южной Америке, на долю которых в прошлом году пришлось 54% выручки бренда, и Европе, на долю которой пришлось 36% выручки.
“Мы оптимизируем рост и прибыльность благодаря многоканальной стратегии DTC и B2B-дистрибуции, которую мы называем инженерной дистрибуцией”, — говорится в сообщении компании. “Мы используем наши каналы синергетически, стремясь к одновременному росту. Мы используем канал B2B для облегчения доступа к бренду, одновременно направляя потребителей на наш канал DTC, который предлагает полный ассортимент нашей продукции и доступ к нашим самым желанным и уникальным силуэтам.
По обоим каналам мы осуществляем стратегическое распределение и сегментацию продукции, часто вплоть до уровня ”одной двери», чтобы гарантировать, что мы продаем нужный продукт в нужном канале по нужной цене».
Доходы от прямых продаж потребителям выросли совокупными темпами на 42 процента в период с 2018 по 2022 год, когда на долю канала приходилось 38 процентов выручки.