Биркенсток Готовится к сентябрьскому IPO с потенциально высокой ценой

Увидимся в сентябре?

Источники сообщили, что производитель сандалий Birkenstock готовится к IPO уже в следующем месяце, в результате которого компания может быть оценена более чем в 8 миллиардов долларов.

Но планы все еще находятся в стадии разработки и зависят от рыночных условий и основного спонсора Birkenstock, Л. Каттертона.

Пресс-секретарь ориентированной на потребителя частной инвестиционной компании отказалась от комментариев во вторник. О сроках и стоимости потенциального первичного публичного размещения акций впервые сообщило агентство Bloomberg News. Говорят, что этим процессом руководят Goldman Sachs и J. P. Morgan.

В прошлом месяце WWD сообщила новость о том, что Birkenstock продвигается на Уолл-стрит, возглавляя группу участников публичного рынка, желающих выйти на рынок после успешных предложений от Savers Value Village, Cava Group Inc. И Oddity Tech.

Несмотря на то, что в ходе IPO 2021 года акции таких компаний, как Allbirds, Rent the Runway Inc. И Olaplex, в основном упали, поскольку рынок разлюбил интернет—компании, потребительские компании, которые стали публичными этим летом, все еще находятся на подъеме.

Компания Oddity Tech, работающая в сфере красоты и оздоровления, которую также поддерживает L Catterton, добилась особого успеха, обеспечив большую прибыль своему спонсору благодаря предложению, предложение которого было сильно завышено, поскольку инвесторы пытались получить долю в акции.

Акция Oddity оценивается в 35 долларов за акцию и торгуется по цене более 50 долларов при рыночной капитализации около 3 миллиардов долларов.

Это знакомая территория для L. Catterton, который позиционирует себя как крупнейший в мире фонд прямых инвестиций, ориентированный на потребителя, и приобрел в собственность Restoration Hardware, Leslie’s, Vroom, Peloton, Noodles & Co. И другие компании.

Если оценка Birkenstock превысит 8 миллиардов долларов, это станет еще одним ударом для L Catterton, которая приобрела контроль над немецким обувным брендом в 2021 году за сумму, которая на тот момент оценивалась примерно в 4 миллиарда евро, или 4,8 миллиарда долларов.

К сделке присоединился Financiere Agache, семейный инвестиционный фонд Бернара Арно, чей гигант роскоши LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton также поддерживает L Catterton Если оценка Birkenstock превысит 8 миллиардов долларов, это станет еще одним ударом для L Catterton, которая приобрела контроль над немецким обувным брендом в 2021 году за сумму, которая на тот момент оценивалась примерно в 4 миллиарда евро, или 4,8 миллиарда долларов.

К сделке присоединился Financiere Agache, семейный инвестиционный фонд Бернара Арно, чей гигант роскоши LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton также поддерживает L Catterto. Оценить цену обувной компании будет проще, когда она подаст в Комиссию по ценным бумагам и биржам первоначть цену обувной компании будет проще, когда она подаст в Комиссию по ценным бумагам и биржам первоначальные документы, официально описывающие ее финансовые результаты и бизнес-план.

Сообщается, что выручка Birkenstock в прошлом году выросла на 29% до 1,2 миллиарда евро при скорректированной прибыли в 394 миллиона евро — цифры, которые, если они подтвердятся, покажут, что компания является одновременно очень прибыльной и быстро растущей в масштабах.

Тем не менее, ценообразование при IPO — это деликатный вопрос.

Как только компании подают заявление о регистрации в SEC, руководство отправляется на встречу с инвесторами.

После некоторого обсуждения устанавливается диапазон цены размещения одной акции, которая может немного вырасти, если больше инвесторов зарегистрируются для покупки акций непосредственно перед их поступлением на открытый рынок.

Как правило, первоначально рынку предлагается только часть акций компании.

Идея заключается в том, чтобы установить цену на первые продажи Как правило, первоначально рынку предлагается только часть акций компании. Идея заключается в том, чтобы установить цену на первые продажи, чтобы спонсоры заработали деньги на первой продаже, а также оставили возможность для дальнейшего роста акций, увеличивая стоимость акций, которые не продаются сразу. Всегда есть какие—то предположения — как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов, — но сейчас, учитывая необычный рынок и экономику, оценить динамику стало еще сложнее.

В начале года экономисты предсказывали, что высокая инфляция и высокие процентные ставки, необходимые для снижения цен, приведут к рецессии и окажут давление на потребителей.

Судя по этим чайным листьям, рынки закрылись. По данным S&P Global Market Intelligence, во втором квартале в США было проведено всего 22 IPO с размещением акций на сумму 7,5 миллиарда долларов, что ниже пика в первом квартале 2021 года, когда было проведено 357 IPO на сумму 132,2 миллиарда долларов.

Это заставляет Birkenstock выходить на рынок как раз в тот момент, когда инвесторы оживляются и стремятся вложиться во что-то крупное. Здесь также есть фабрика по